De Amerikaanse aandelenmarkten zijn maandag 26 oktober positief aan de nieuwe handelsweek begonnen.
Na de eerdere verkoopdruk binnen de technologiesector ontstond opnieuw belangstelling voor aandelen die actief zijn binnen kunstmatige intelligentie.
De belangrijkste Amerikaanse aandelenindices sloten als volgt:
S&P 500: 7.676,77 punten (+0,70%)
Nasdaq Composite: 26.169,38 punten (+0,82%)
Dow Jones: 52.361,58 punten (+0,28%)
Ook kleinere Amerikaanse bedrijven lieten herstel zien.
De Russell 2000 steeg met ongeveer 0,38%.
Het positieve sentiment werd vooral ondersteund door technologiebedrijven.
Toch blijft de onzekerheid over de enorme investeringen in kunstmatige intelligentie bestaan.
Beleggers willen meer duidelijkheid over de toekomstige winstgevendheid van deze investeringen.
Daarnaast staan belangrijke rentebesluiten en kwartaalresultaten op de agenda.
Hierdoor kan het marktsentiment de komende dagen opnieuw veranderen.
Een opvallende stijger op maandag was Nvidia.
Het aandeel won ongeveer 2,4%.
Nvidia behoort tot de belangrijkste leveranciers van gespecialiseerde chips voor kunstmatige intelligentie.
De producten van het bedrijf worden onder andere gebruikt in datacenters en systemen waarmee AI-modellen worden ontwikkeld en uitgevoerd.
De afgelopen jaren heeft Nvidia sterk geprofiteerd van de groeiende vraag naar rekenkracht.
Toch is de technologiesector de afgelopen weken gevoeliger geworden voor veranderingen in verwachtingen.
Beleggers maken zich zorgen over de enorme bedragen die ondernemingen investeren in AI-infrastructuur.
De centrale vraag is of deze investeringen op langere termijn voldoende opbrengsten genereren.
Voor bedrijven zoals Nvidia is vooral belangrijk of de vraag naar gespecialiseerde chips op een hoog niveau blijft.
Een sterke vraag kan de omzetgroei ondersteunen.
Daartegenover staan risico’s zoals toenemende concurrentie, hoge waarderingen en mogelijke veranderingen in investeringsplannen.
Voor beleggers blijft het daarom belangrijk om niet uitsluitend naar de koersontwikkeling van één handelsdag te kijken.
Ook de toekomstige kasstromen, winstgevendheid en waardering verdienen aandacht.
Kunstmatige intelligentie blijft een van de belangrijkste thema’s op de aandelenmarkten.
Grote technologiebedrijven investeren enorme bedragen in datacenters, chips, energievoorziening en digitale infrastructuur.
Deze investeringen kunnen bijdragen aan nieuwe toepassingen en hogere productiviteit.
Tegelijkertijd zorgen de financieringskosten voor toenemende vragen bij beleggers.
Een belangrijk aandachtspunt is hoeveel kapitaal bedrijven nodig hebben voordat nieuwe AI-toepassingen voldoende winst opleveren.
Vooral ondernemingen die sterk afhankelijk zijn van externe financiering kunnen gevoelig zijn voor hogere rentes.
Ook de vrije kasstroom speelt een belangrijke rol.
Wanneer een onderneming grote bedragen investeert, kan er tijdelijk minder geld beschikbaar blijven voor andere bedrijfsactiviteiten, dividend of aandeleninkoop.
Daar staat tegenover dat succesvolle investeringen op langere termijn nieuwe inkomstenbronnen kunnen opleveren.
Het blijft daarom belangrijk om onderscheid te maken tussen technologische vooruitgang en de financiële waardering van een bedrijf.
Een onderneming kan uitstekende technologie ontwikkelen, terwijl het aandeel toch te hoog gewaardeerd is.
Ook Meta Platforms staat opnieuw in de belangstelling.
Het bedrijf werkt aan omvangrijke financieringsplannen om verdere investeringen in kunstmatige intelligentie mogelijk te maken.
Daarbij gaat het onder andere om de uitbreiding van datacenters en de benodigde rekenkracht.
De ontwikkeling onderstreept hoeveel kapitaal er nodig is om grote AI-systemen te bouwen en te onderhouden.
Voor beleggers is vooral belangrijk hoe deze investeringen worden gefinancierd.
Wanneer een onderneming nieuwe aandelen uitgeeft, kan dat leiden tot verwatering van het belang van bestaande aandeelhouders.
Wanneer een bedrijf geld leent, kunnen rentelasten en schulden toenemen.
Daarom blijft het belangrijk om niet alleen naar omzetgroei te kijken.
Ook de balans, de schuldenpositie en de vrije kasstroom bepalen hoe financieel gezond een onderneming is.
De komende kwartaalcijfers kunnen meer duidelijkheid geven over de verwachtingen binnen de technologiesector.
De komende dagen worden bijzonder belangrijk voor Amerikaanse technologiebedrijven.
Woensdag 28 oktober publiceren onder andere Alphabet en Microsoft hun kwartaalresultaten.
Donderdag 29 oktober staat Amazon op de agenda.
Deze ondernemingen spelen een belangrijke rol binnen de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie.
Bij Alphabet kijken beleggers vooral naar de ontwikkeling van advertentie-inkomsten, Google Cloud en AI-toepassingen.
Voor Microsoft zijn onder andere Azure, zakelijke software en investeringen in AI-infrastructuur belangrijk.
Bij Amazon ligt de nadruk op Amazon Web Services, de winstgevendheid van de webwinkelactiviteiten en de groei van clouddiensten.
Voor alle drie de bedrijven wordt de verhouding tussen investeringskosten en toekomstige opbrengsten een belangrijk aandachtspunt.
Sterke resultaten kunnen bijdragen aan herstel van vertrouwen.
Tegenvallende verwachtingen kunnen daarentegen opnieuw verkoopdruk veroorzaken.
Omdat deze bedrijven zwaar meewegen binnen Amerikaanse beursindices, kunnen hun resultaten eveneens invloed hebben op het bredere marktsentiment.
Ook op de Europese aandelenmarkten was maandag overwegend sprake van een positievere stemming.
Beleggers reageerden op het herstel in de Verenigde Staten en keken vooruit naar belangrijke bedrijfsresultaten.
Voor Europese ondernemingen blijft vooral de economische ontwikkeling belangrijk.
De hoge energieprijzen kunnen druk zetten op de winstgevendheid van bepaalde sectoren.
Tegelijkertijd profiteren energieproducenten mogelijk van hogere olie- en gasprijzen.
Daardoor kunnen grote verschillen ontstaan tussen afzonderlijke bedrijfstakken.
Ook de Europese technologiesector blijft gevoelig voor investeringen in kunstmatige intelligentie.
Vooral ondernemingen die apparatuur en onderdelen leveren voor datacenters en halfgeleiderproductie kunnen profiteren van toenemende vraag.
Daartegenover staan risico’s door hogere financieringskosten en mogelijke veranderingen in toekomstige investeringen.
Voor langetermijnbeleggers blijft spreiding tussen verschillende landen en sectoren belangrijk.
Ook voor beleggers op de Amsterdamse beurs wordt het een belangrijke week.
Verschillende grote Nederlandse ondernemingen publiceren hun kwartaalresultaten.
Vooral bedrijven binnen de technologie-, financiële en energiesector verdienen aandacht.
Bij ASMI kijken beleggers naar de vraag naar apparatuur voor de halfgeleiderindustrie.
Adyen blijft interessant vanwege de ontwikkeling van digitale betalingen en internationale omzetgroei.
Voor ING zijn renteontwikkelingen, kredietkwaliteit en winstgevendheid belangrijke factoren.
Bij Shell spelen vooral de olie- en gasprijzen, productievolumes en kasstromen een grote rol.
Ook ondernemingen zoals Heineken, KPN en Unilever bieden inzicht in de ontwikkeling van consumentenbestedingen en bedrijfskosten.
Voor beleggers zijn kwartaalcijfers belangrijk omdat zij laten zien hoe ondernemingen daadwerkelijk presteren.
Toch reageren aandelen niet uitsluitend op gerealiseerde omzet en winst.
Ook de verwachtingen voor toekomstige kwartalen spelen een grote rol.
Een bedrijf kan goede resultaten publiceren en toch een dalende aandelenkoers laten zien wanneer de verwachtingen vooraf nog hoger waren.
De olieprijs blijft een belangrijk aandachtspunt voor de financiële markten.
Brentolie sloot maandag 26 oktober op ongeveer $110,74 per vat.
Daarmee liet de olieprijs een daling zien na de eerdere stijging.
Toch blijft het prijsniveau relatief hoog.
De ontwikkelingen in het Midden-Oosten zorgen nog altijd voor onzekerheid over de energievoorziening.
Voor bepaalde energiebedrijven kunnen hoge olieprijzen gunstig zijn voor de omzet en winstgevendheid.
Voor andere ondernemingen betekenen zij juist hogere kosten.
Transportbedrijven, luchtvaartmaatschappijen en energie-intensieve industrieën kunnen hierdoor onder druk komen te staan.
Wanneer hogere kosten niet volledig worden doorberekend aan consumenten, kan dat de winstmarges verminderen.
Daarnaast kunnen energieprijzen invloed hebben op de inflatie.
Hierdoor blijft de olieprijs ook belangrijk voor het rentebeleid van centrale banken.
Voor beleggers onderstreept dit waarom economische ontwikkelingen verschillende sectoren op uiteenlopende manieren kunnen beïnvloeden.
De goudmarkt liet maandag opnieuw een beperkte herstelbeweging zien.
Amerikaanse goudfutures sloten rond $4.031 per troy ounce.
Dat betekende een stijging van ongeveer 0,58%.
Goud wordt regelmatig gezien als een veilige haven tijdens economische en geopolitieke onzekerheid.
Toch betekent dit niet dat de prijs altijd stijgt wanneer financiële markten onrustig zijn.
De goudprijs wordt beïnvloed door verschillende factoren.
Vooral de Amerikaanse dollar en obligatierentes spelen een belangrijke rol.
Omdat goud geen rente of dividend uitkeert, kunnen hogere obligatierentes de relatieve aantrekkelijkheid verminderen.
Daarnaast kunnen winstnemingen en veranderingen in de institutionele vraag koersschommelingen veroorzaken.
Voor langetermijnbeleggers kan goud een aanvullende rol spelen binnen een gespreide portefeuille.
Daarbij blijft het belangrijk om rekening te houden met koersrisico’s en eventuele aankoop- en opslagkosten.
Voor langetermijnbeleggers kan dividend een belangrijk onderdeel vormen van het totale beleggingsrendement.
Dividend is een gedeelte van de winst dat een onderneming aan aandeelhouders kan uitkeren.
Wanneer ontvangen dividenden opnieuw worden geïnvesteerd, kan dit bijdragen aan de verdere groei van het vermogen.
Dit wordt ook wel herbeleggen genoemd.
Een voordeel hiervan is dat het aantal aandelen of ETF-deelnemingen geleidelijk kan toenemen.
Die nieuwe deelnemingen kunnen vervolgens zelf weer rendement opleveren.
Toch is een hoog dividendrendement niet automatisch een teken van een aantrekkelijke belegging.
Een uitzonderlijk hoog dividendpercentage kan ook ontstaan doordat de aandelenkoers sterk is gedaald.
Daarom blijft het belangrijk om de financiële gezondheid van een onderneming te beoordelen.
Denk daarbij aan winstgevendheid, schulden, vrije kasstroom en de houdbaarheid van het dividend.
Een onderneming kan bovendien besluiten om de dividenduitkering te verlagen of volledig te schrappen.
Een duurzame dividendstrategie richt zich daarom niet uitsluitend op de hoogste uitkering.
De kwaliteit en financiële stabiliteit van de onderliggende ondernemingen blijven minstens zo belangrijk.
Voor beleggers die niet voortdurend individuele aandelen willen analyseren, kunnen ETF’s een interessante mogelijkheid bieden.
Een Exchange Traded Fund is een beursgenoteerd beleggingsfonds waarmee beleggers in één keer blootstelling kunnen krijgen aan meerdere ondernemingen.
Een wereldwijd gespreide ETF kan honderden of duizenden aandelen bevatten.
Hierdoor wordt de afhankelijkheid van één individuele onderneming verminderd.
Een voorbeeld is de Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF.
Deze ETF richt zich op dividenduitkerende ondernemingen uit verschillende landen en sectoren.
Voor beleggers die vermogen willen opbouwen met aandacht voor dividendinkomsten kan een dergelijke ETF een mogelijke bouwsteen zijn.
Toch betekent wereldwijde spreiding niet dat koersverliezen onmogelijk zijn.
Ook een breed gespreide ETF kan tijdens een beurscorrectie aanzienlijk in waarde dalen.
Daarnaast kunnen bepaalde sectoren of regio’s relatief zwaar vertegenwoordigd zijn.
Ook valutabewegingen, fondskosten en belastingen kunnen invloed hebben op het uiteindelijke rendement.
Het blijft daarom belangrijk om te begrijpen waarin een ETF daadwerkelijk belegt.
Een bekende methode voor langetermijnbeleggen is het investeren van een vast bedrag op vaste momenten.
Deze aanpak wordt ook wel Dollar Cost Averaging genoemd.
Een belegger kan bijvoorbeeld iedere maand €100 investeren in een wereldwijd gespreide ETF.
Wanneer de koersen lager staan, worden met hetzelfde bedrag meer deelnemingen gekocht.
Wanneer de koersen hoger staan, worden minder deelnemingen gekocht.
Hierdoor hoeft de belegger niet voortdurend te proberen het perfecte instapmoment te bepalen.
Vooral tijdens beweeglijke markten kan deze aanpak helpen om emotionele beslissingen te beperken.
Een belangrijke voorwaarde blijft dat het geïnvesteerde vermogen voor langere tijd gemist kan worden.
Periodiek beleggen voorkomt namelijk geen verliezen.
Ook een portefeuille waarin maandelijks wordt geïnvesteerd, kan tijdens een langdurige beursdaling aanzienlijk in waarde verminderen.
Daarnaast levert periodiek beleggen niet in iedere situatie een hoger rendement op dan direct investeren.
Het voordeel ligt vooral in de structuur en de mogelijkheid om consequent vermogen op te bouwen.
Bij langetermijnbeleggen speelt tijd een belangrijke rol.
Wanneer rendement opnieuw wordt geïnvesteerd, kan het opgebouwde vermogen steeds meer bijdragen aan toekomstige groei.
Dit wordt het compoundingeffect genoemd.
Een eenvoudig voorbeeld laat zien hoe dit werkt.
Stel dat iemand iedere maand €100 investeert.
Na tien jaar bedraagt de totale eigen inleg €12.000.
Bij een verondersteld gemiddeld jaarlijks rendement van 6%, maandelijks doorgerekend, kan de portefeuille na tien jaar ongeveer €16.400 waard zijn.
Wanneer dezelfde maandelijkse inleg twintig jaar wordt volgehouden, bedraagt de totale eigen inleg €24.000.
De theoretische portefeuillewaarde kan dan oplopen tot ongeveer €46.200.
Het verschil ontstaat doordat eerder behaald rendement opnieuw rendement kan opleveren.
Bij een groter vermogen wordt dit effect in absolute bedragen steeds duidelijker.
Een rendement van 5% op €1.000 bedraagt bijvoorbeeld €50.
Hetzelfde rendement op €10.000 bedraagt €500.
Bij een vermogen van €50.000 levert 5% een bedrag van €2.500 op.
Het percentage blijft gelijk, maar het bedrag neemt toe naarmate het vermogen groter wordt.
Dit voorbeeld is uitsluitend bedoeld ter illustratie.
Rendementen zijn niet gegarandeerd.
Ook negatieve beursjaren, belastingen, inflatie en beleggingskosten kunnen invloed hebben op het uiteindelijke resultaat.
Vandaag, dinsdag 27 oktober, begint de tweedaagse vergadering van de Amerikaanse Federal Reserve.
Woensdag 28 oktober wordt het nieuwe rentebesluit bekendgemaakt.
Beleggers houden rekening met de mogelijkheid dat de rente ongewijzigd blijft.
Toch blijft vooral de toelichting over toekomstige renteontwikkelingen belangrijk.
De Federal Reserve moet rekening houden met verschillende economische omstandigheden.
De hoge energieprijzen kunnen bijdragen aan aanhoudende inflatie.
Tegelijkertijd bestaat onzekerheid over de economische groei en toekomstige bedrijfswinsten.
Wanneer de centrale bank aangeeft dat de rente langer hoog moet blijven, kan dat gevolgen hebben voor de waardering van aandelen.
Vooral groeibedrijven kunnen gevoelig zijn voor veranderingen in renteverwachtingen.
Wanneer de Federal Reserve minder streng communiceert dan verwacht, kan dit onder bepaalde omstandigheden het vertrouwen ondersteunen.
De uiteindelijke koersreactie blijft afhankelijk van de verwachtingen die vooraf al in de marktprijzen verwerkt zijn.
Naast de Federal Reserve neemt ook de Europese Centrale Bank deze week een rentebesluit.
Donderdag 29 oktober staat het Europese rentebeleid centraal.
Voor beleggers is vooral belangrijk hoe de ECB kijkt naar inflatie en economische groei.
De hoge energieprijzen vormen daarbij een belangrijk aandachtspunt.
Voor Europa kunnen stijgende olie- en gasprijzen leiden tot hogere bedrijfskosten.
Ook consumenten kunnen hierdoor minder bestedingsruimte overhouden.
Tegelijkertijd blijven de ontwikkelingen op de Europese obligatiemarkten belangrijk.
Vooral landen met hoge overheidsschulden kunnen gevoelig zijn voor oplopende financieringskosten.
De uitspraken van de ECB kunnen daarom invloed hebben op Europese aandelen, obligaties en de waarde van de euro.
Voor Nederlandse beleggers blijft dit belangrijk omdat veranderingen in het renteklimaat gevolgen kunnen hebben voor verschillende sectoren.
De recente ontwikkelingen laten opnieuw zien dat verschillende beleggingscategorieën niet altijd dezelfde richting volgen.
Terwijl technologieaandelen herstellen, blijven beleggers onzeker over de hoge investeringen in kunstmatige intelligentie.
Ook energieprijzen en renteverwachtingen blijven belangrijke factoren.
Voor langetermijnbeleggers onderstreept dit het belang van spreiding.
Een portefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit aandelen, ETF’s, obligaties, goud, cryptocurrency en spaargeld.
De juiste verhouding verschilt per persoon.
Onder andere financiële doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid spelen daarbij een rol.
Daarnaast blijft het belangrijk om voldoende financiële reserves aan te houden.
Geld dat op korte termijn nodig is, kan doorgaans beter niet volledig worden blootgesteld aan sterke koersschommelingen.
Periodiek investeren en het herbeleggen van dividend kunnen helpen om een gestructureerde aanpak te behouden.
Toch bieden deze methoden geen garantie tegen verliezen.
Het belangrijkste blijft dat de gekozen strategie aansluit bij de persoonlijke financiële situatie.
De Amerikaanse aandelenmarkten zijn de nieuwe handelsweek positief begonnen.
Vooral technologieaandelen lieten maandag herstel zien.
Nvidia behoorde tot de opvallende stijgers, terwijl de belangstelling voor kunstmatige intelligentie opnieuw toenam.
Toch blijven beleggers kritisch over de omvangrijke investeringen en de toekomstige winstgevendheid van AI-gerelateerde bedrijven.
De komende dagen worden belangrijk door het rentebesluit van de Federal Reserve en de kwartaalresultaten van grote Amerikaanse technologiebedrijven.
Ook de Europese Centrale Bank en de ontwikkelingen op de energiemarkt blijven belangrijke factoren.
Voor langetermijnbeleggers blijven ETF’s, dividendbeleggen, periodiek investeren en het compoundingeffect mogelijke onderdelen van een gestructureerde beleggingsstrategie.
Het belangrijkste blijft dat financiële beslissingen aansluiten bij de persoonlijke situatie, doelstellingen en risicobereidheid.
Dagelijkse koersschommelingen horen bij beleggen.
Wie vermogen wil opbouwen voor de lange termijn, doet er goed aan om verder te kijken dan de prestaties van één handelsdag.
Bij RP Trading & Beleggen blijven discipline, spreiding, verantwoord risicomanagement en het gestructureerd opbouwen van vermogen op de lange termijn centraal staan.